提升銀行中小企貸款模式

在澳門特別行政區所發佈的一三年財政年度市政報告中，指出一二年在國際政治經濟環境複雜多變情況下，澳門本地經濟生產總值同比實質增長12.6%，預計一三年全年經濟將可保持正增長，且去年第三季度整體事業率僅為2%，形勢大好。

紓緩中小企融資難

但在澳門政府取得成績的同時，也必須清醒地認識到一二年本地經濟發展有所減緩。由於全球經濟回暖不如預期理想，以及內地經濟增長減速對澳門多個行業的影響，對於對外依存度高的澳門經濟來說，特別是中小企業群體，生存環境相當嚴峻。在“寒冬”經濟中，中小企業普遍有融資難現象。

在澳門，中小企業在總體企業佔比達90%。在經濟環境不理想下，很多中小企業整體行業震盪，出口貿易量下滑，資金鏈日趨緊張。此時，中小企業獲得外部融資甚為關鍵。從本地情況出發，中小企業在市場上獲得直接融資非常困難，從銀行貸款還是首選。且在一三年施政報告中，明確指出為扶持中小企業的長足發展。故有效落實中小企業融資問題，就必須進一步聚焦如何提升澳門銀行業的中小企業貸款模式。

澳門銀行業要試圖深入中小企業群體，進一步開發貸款業務，必須從理念上轉變，從以下三方面有所突破。

中小企業貸款的三個理念

一、大數定理。大數定理是指在大量重複出現的條件下，往往呈現出幾乎必然一樣的統計性特徵。也就是說，在實驗條件不變下，重複實驗多次，隨機事件接近於事件概率。因此，對澳門銀行業來說，在把握整體行業風險後，有足夠多的樣本投放，就能讓整體風險預測和風險損失結果一致。但對中小企業貸款，不能把所有雞蛋放在一個籃子裡，應強調按照“小額、分散”的基本原則，充分分散經營風險。

建差異化定價機制

二、利率覆蓋風險。澳門銀行業要充分認識到利率市場化優勢，通過運用風險量化技術，建立差異化的信貸產品定價機制，實現利率覆蓋風險，提高資本回報。具體來說，在授信層面來看，對信貸產品的定價應是多層次的，對中小企業更是如此，只有滿足中小商戶信貸需求，才能深入佔領這個市場。所以，探索利率覆蓋風險的定價機制，不僅是破解中小企業貸款難的關鍵，也是澳門銀行業提高定價能力和市場競爭的內資需求。

三、專業化。銀行業應加強前中後台對中小企業的行業認識，建立一批專業人員隊伍，以及專業網點，通過持續提升對行業的了解來防範各種風險。例如以澳門較興旺的會展業來說，銀行業應專門針對這一行業招聘有會展和金融複合背景的人士，通過對行業本身的融資需求，設計出複合這個行業發展規律的貸款，針對會展活動的集中性，可提供“季節貸”等產品。

中小企業貸款的流程模式

一、以“多維度”劃分客戶群體。澳門的商業銀行應首先研究中小企業信貸市場結構，把商家分類，分類越細化說明定位越清晰，對客戶需求理解越透徹，對整體風險控制越有力。具體來說，可採取兩個緯度的分類：一方面，對中小企業成長性和經營周期性來綜合評估其盈利水準，並根據資產規模、發展階段等來分類，例如初創企業。另一方面，根據澳門實際情況，銀行對中小企業行業作多級分類，例如一級分類為傳統零售企業和高新科技企業，在傳統零售的二級分類可分為服裝業和餐飲業等。

工廠化代人工審核

二、以“工廠化”提升放貸流程。在銀行分析清楚中小企業特徵後，應重新設計貸款流程，通過技術以自動化審批取代人工審核，只有以“工廠化”批量處理和集中化管理模式才能控制小額貸款的成本。例如對銀行長期忠實授信客戶，可通過移動金融平台進行新一筆貸款的申請，改變商戶需要到銀行網點親自辦理的模式。這樣不僅可解決對網點的依賴性，大幅度地降低銀行前台運營費用，也拓展大批澳門的海外客戶，加強後台系統先進性。當然，這要求銀行有高品質的大型資料庫和穩定的操縱系統支援。

三、以“評級制”加強風險管理。在注重效率的同時，也必須兼顧風險。針對澳門的特殊情況，政府可通過中小服務中心設立可供銀行業機構查閱的中小商戶基本資訊平台。更重要的是，各家銀行應建立風險資料庫。首先，銀行對要求貸款的商戶提供相應資料，進行首輪篩選；其次，按照宏觀經濟和各個行業的走勢，給每家貸款商戶提供一個信用評級。這個評級標準建立不同權重的評估因數，從基礎上對客戶進行風險排序。評估因數可包括行業、信用記錄、財務報表、金融資產和經營年限等。最後，通過系統的流程化選擇出需要進一步審核的企業。這讓銀行審批不單純依靠企業抵押大量有形資產（如土地、房產、機器等），且有效地避免人為審批疏忽和職業套利。

轉無形資產緩風險

貸款審批完成後，為提高貸後業務品質，對每筆貸款應進行風險評估和監管，同時針對市場變化制定靈活的放款條件。基於此前提到的商戶評級系統，對中小企業借款人可作動態跟蹤，資訊來源於商戶主動上報、存貸款資料以及第三方機構提供的行業分析報告，以此來提前判斷是否可按時返還本息，助企業消除違約風險，降低銀行不良率。

隨着市場競爭的加劇，中小企業融資模式的多樣化，銀行的中小企業貸款模式必將順應潮流而改變。對澳門銀行業長遠來說，在規模效應和行業細分的前提下，中小企業貸款將從“有形資產”為風險緩釋手段，逐漸向“無形資產”為主要風險緩釋措施過渡。貸款模式的流程化、批量化必將成為趨勢，再到通過新貸款模式建立起來的資訊資料庫，以提供綜合性金融服務，形成新的利潤增長點，擺脫銀行業同質化惡性競爭。